Украинский парадокс. Ликвидность украинских банков превышает 200 млрд грн. Коллеги подготовили статистику распределения средств, находящихся в распоряжении украинских банков (на 1 марта 2021):
- Чемпион (почти половина) это государство — 43,5% (ОВГЗ, депсертификаты НБУ, коррсчета в НБУ) — 731 млрд грн.
- Второе место — работающие кредиты, которые всего 33,8% (567 млрд грн).
- Третье — неработающие кредиты 23%.
Общаясь последние несколько недель с банкирами вижу четкое отсутствие мотивации кредитовать украинский бизнес.
Причин тому несколько:
- Конфликт интересов в НБУ и система регулирования
- Мотивация кредитовать государство выше кредитования бизгнеса
- Сам бизнес, который уже кидал банки и, оптимизируя прибыль, показывает банкам отчетность с которой шансов получить кредит нет.
Но главная, все же — НБУ
Его функции:
- Обеспечение стабильности денежной единицы Украины;
- Разработка и внедрение вместе с правительством эффективной кредитно-денежной политики;
- Осуществление денежной эмиссии и контроль за денежным обращением;
- Осуществление межбанковских расчетов, в том числе и в международных отношениях;
- Продажа кредитных ресурсов коммерческим банкам, кредитования правительства;
- Регулирование и контроль за деятельностью коммерческих банков и других кредитных организаций;
- Осуществление валютного регулирования и обеспечения конвертируемости национальной валюты;
- Хранение и регулирования золотовалютных резервов;
- Управление государственным долгом.
И 6-я функция стала заложницей всех остальных.
На лицо конфликт интересов (об этом UIF) уже писал в начале года.
Система регулирования НБУ, применяемая к банкам (требования к резервированию), стимулируют банки не кредитовать бизнес, а кредитовать государство (покупка ОВГЗ) и участвовать в стерилизаии денежной массы для таргетирования инфляуии по желанию НБУ (покупая его депсертификаты).
В итоге у коммерческого банка просто решение:
- Рисковать, давать кредит бизнесу под 14%-18% годовых, формируя под кредит резервы.
- С нулевым резервированием покупать ОВГЗ с доходностью 12%-14%.
Но, если быть корректными, бизнес тоже не сильно мотивирует банкиров:
- — 23% неработающих кредитов — не мотивируют банкиров (кто покроет убытки?)
- — 90% украинских компаний. той или иной степени оптимизируют налоги. Банкиры видят отчетность и так же немгут выдать кредиты.
Вот и живем в системе, когда у банков на счетах 1,4 трлн депозитов , 0,2 млрд грн собственного капитала.
По сути, деньги берутся у частного сектора и ему же не возвращаются.
Как выйти из ситуации?
Утвержденная Кабмином стратегия 2030 требует больших инвестиций для модернизации экономики.
Без изменения подходов в регулировании деятельности банков, денег экономика не увидит и планы останутся планами.
Без изменения подходов в деятельности НБУ ( и разделения функций монетарного регулирования и регулирования банков) о кредитовании экономики можно забыть.
Автор: Анатолий Амелин
